Kinh nghiệm từ việc cho vay dưới chuẩn tại các ngân hàng Mỹ

Khủng hoảng tài chính từ việc cho vay dưới chuẩn (supprime crisis) xảy ra ở Mỹ và lan sang một số nước trong thời gian qua đã gây ra những hậu quả nghiêm trọng. Cho vay dưới chuẩn được hiểu là người có vốn (ngân hàng) cho những khách hàng có lịch sử tín dụng xấu vay vốn. Chủ nợ nhận thức rõ rằng chất lượng khoản cho vay của mình là xấu nhưng rủi ro tín dụng được bù đắp chủ yếu bằng lãi suất cho vay cao và kỳ vọng giá trị tài sản thếchấp sẽ tiếp tục tăng. Những khoản cho vay có tài sản thế chấp là bất động sản được các ngân hàng xem như không có nhiều rủi ro khi mà nền kinh tế Mỹ đang phát triển thịnh vượng. Người mua nhà dễ dàng vay được hàng trăm nghìn đôla Mỹ chỉ cần khai báo với ngân hàng thông tin về thu nhập hàng tháng (vay với thu nhập tự khai báo). Loại cho vay này chiếm khoảng 40% tổng số thị trường cho vay dưới chuẩn với quy mô xấp xỉ 400 đến 500 tỷ USD dư nợ.

Rủi ro đã xảy ra ồ ạt với các ngân khi giá cả bất động sản giảm nhanh chóng và lãi suất tăng lên. Vào đầu năm 2007, khi New Century Financial, một chủ nợ cho vay dưới chuẩn sụp đổ đã để lại cho Ngân hàng Barclays một khoản thua lỗ 900 triệu USD. Nhiều ngân hàng Pháp, Đức và Canada cũng chịu chung số phận, cũng như rất nhiều ngân hàng đầu tư lớn của Mỹ.