Khái niệm danh mục đầu tư chứng khoán

“Danh mục đầu tư là kết hợp sở hữu từ hai trở lên các khoản đầu tư chứng khoán, trái phiếu, hàng hóa, bất động sản, công cụ tương đương tiền mặt hay các tài sản khác bởi một cá nhân hay nhà đầu tư thuộc tổ chức.”[15,tr768] “Danh mục đầu tư chứng khoán là tập hợp các chứng khoán do một nhà đầu tư nắm giữ.”[6,tr495]

Từ các khái niệm trên có thể khái quát: danh mục đầu tư chứng khoán. Mục đích của việc xây dựng và đầu tư theo danh mục là để đa dạng hóa giảm thiểu rủi ro nâng cao hiệu quả đầu tư.

Sự phát triển của thị trường tài chính đã tạo ra nhiều loại tài sản tài chính và công cụ đầu tư phong phú đa dạng. Đây là cơ hội, là tiền đề để các nhà đầu tư thực hiện đầu tư theo danh mục. Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại và nhiều bằng chứng thực nghiệm đã chỉ ra rằng rủi ro của danh mục đầu tư bao giờ cũng nhỏ hơn tổng các rủi ro theo tỉ trọng của các chứng khoán riêng lẻ trong danh mục. Do vậy, các tổ chức và cá nhân thường đầu tư theo danh mục vừa để phân tán rủi ro trên nhiều chứng khoán khác nhau, vừa để giảm thiểu tổng rủi ro trong đầu tư.