Đặc điểm rủi ro trong hoạt động kinh doanh của Công ty Chứng khoán

Qua khái niệm rủi ro trong hoạt động kinh doanh của Công ty Chứng khoán, có thể rút ra một số nhận xét sau để hiểu rõ hơn về đặc điểm của rủi ro trong hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán.

Một là, rủi ro mang tính tất yếu, luôn tồn tại và gắn liền với hoạt động kinh doanh của Công ty Chứng khoán. Điều này xuất phát từ đặc điểm cơ sở khách hàng, mối quan hệ cung cầu về dịch vụ chứng khoán và môi trường kinh doanh. Sự biến động của các yếu tố kinh tế vĩ mô, yếu tố vi mô cũng như yếu tố tâm lý của nhà đầu tưl uôn có thể ảnh hưởng đến biến động giá chứng khoán và kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty Chứng khoán. Điều này tạo nên nhiều rủi ro kinh doanh tiềm ẩn mà các Công ty Chứng khoán luôn muốn tìm mọi cách để có thể kiểm soát. Công ty sẽ hoạt động tốt nếu mức rủi ro gánh chịu là hợp lý và kiểm soát được đồng thời nằm trong phạm vi khả năng các nguồn lực tài chính của Công ty Chứng khoán.

Hai là, luôn có sự đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận. Sự sôi động của thị trường chứng khoán có thể mang lại cho Công ty Chứng khoán khoản thu lớn từ phí môi giới cũng như chênh lệch giá chứng khoán cao. Tuy nhiên, trong bối cảnh thị trường suy giảm kéo dài, doanh thu môi giới giảm cũng như thua lỗ từ hoạt động tự doanh có thể làm cho Công ty Chứng khoán thua lỗ lớn. Công ty Chứng khoán luôn phải đứng trước bài toán ma trận rủi ro/lợi nhuận. Một quyết định kinh doanh tốt khi công ty cân bằng được mức rủi ro có thể chấp nhận với việc đạt được các cơ hội kinh doanh tốt. Sẽ không hiệu quả nếu Công ty Chứng khoán sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao chỉ đổi lại có được các cơ hội kinh doanh hiệu quả thấp. Tuy nhiên, cũng rất hiếm khi Công ty Chứng khoán có được cơ hội kinh doanh tốt với một mức rủi ro thấp.

Ba là, rủi ro có tính chất đa dạng và phức tạp. Đặc điểm này thể hiện ở sự đa dạng, phức tạp của nguyên nhân gây ra rủi ro trong hoạt động kinh doanh của Công ty Chứng khoán cũng như diễn biến sự việc, hậu quả khi rủi ro xảy ra.